Crédit en ligne, rachat de crédits - hypothécaire

Credit Suisse - UBS: deux façons de faire des pertes

Crédit financement — Sat, 26 Apr 2008 03:36:00 +0200

Les chiffres rouges et les nouvelles dépréciations d'actifs annoncées jeudi font de Credit Suisse une des banques européennes les plus touchées par la crise du crédit jusqu'ici. Loin derrière UBS toutefois. L'avis de deux spécialistes de la branche.

Cette perte pour Credit Suisse est-elle une surprise?
S'il la juge «très regrettable», Alain Bichsel n'est pas surpris. L'évolution des marchés, en mars surtout, la laissait prévoir, estime le porte-parole de la Commission fédérale des banques (CFB), autorité de surveillance officielle en Suisse.

Analyste financier chez Bordier, Michel Juvet n'est pas plus surpris. Depuis quelques semaines, les informations laissaient supposer cette perte. Certaines estimations circulant dans le marché allaient même bien au-delà.

Quelles explications à ces mauvais chiffres?
Comme UBS, Credit Suisse a procédé à des amortissements sur les produits à risque CDO (instruments financiers liés à des crédits hypothécaires commerciaux), indique Michel Juvet.

Autre domaine, qui touche plus UBS que Credit Suisse: les prêts hypothécaires commerciaux. Une petite partie de la perte est due aussi aux opérations de financement à levier d'entreprises.

La banque conserve toutefois une «très bonne capitalisation» (9,8% de ratio de fonds propres de base T1) et dépasse les obligations légales. Elle est très solide aussi sur le plan de la liquidité, indique Alain Bichsel. Conséquence: ces mauvais résultats ne modifient pas l'appréciation générale de la Commission fédérale des banques à son propos.

Inquiet pour l'avenir de la banque?
«Non», assure tout net Alain Bichsel. L'inquiétude était justifiée à l'égard d'UBS – en termes de stabilité et de fonctionnement - mais pas de Credit Suisse, confirme Michel Juvet.

Cette banque est nettement moins endettée que ne l'a été UBS. Son exposition aux produits à risque pur est nettement inférieure aussi. Par contre, on peut craindre encore de nouveaux amortissements, estime Michel Juvet.

Qu'on fait de différent Credit Suisse et UBS?
Trop tôt pour le dire, assure Alain Bichsel. Seule certitude: Credit Suisse était nettement moins exposé dans les affaires «subprime».

Première grosse différence, selon Michel Juvet: UBS s'est beaucoup plus endettée pour aller investir dans des produits à risque. Ensuite, les types d'investissement et la prise de risque ont été différents. UBS s'est presque exclusivement concentrée sur ce qu'il y avait de plus risqué et de plus artificiel (les CDO). Credit Suisse s'est fortement investi dans des opérations économiques traditionnelles de financement d'entreprises et de fusions-acquisitions.

Autant UBS est touchée en raison de l'effondrement des produits titrisés liés à l'immobilier [produits spéculatifs], autant Credit Suisse l'est à cause du ralentissement économique et du fonctionnement du crédit, qui freine toutes les opérations de financement. Credit Suisse subit la conséquence des dégâts causés par UBS, résume Michel Juvet.

Pourquoi UBS recapitalise-t-elle et pas Credit Suisse?
Cela tient à la stratégie propre à chaque banque, estime Alain Bichsel. UBS a toujours dit, en tant que banque internationale de gestion de fortune, vouloir un haut niveau de fonds propres. Une question d'image.

La dimension des pertes des deux grandes banques n'est pas comparable, complète Michel Juvet. Et UBS a encore 30 milliards investis dans des titres à grande volatilité et à très grand risque. Nettement plus que Credit Suisse. Elle a donc besoin de consolider son niveau de fonds propres pour couvrir de nouvelles pertes éventuelles.

Pourquoi cette idée de sortir la banque d'investissement chez UBS mais pas chez Credit Suisse?
«Mystère!», pouffent les deux spécialistes...

La banque d'investissement de Credit Suisse a fonctionné de manière traditionnelle. Celle d'UBS comme un Fond spéculatif («Hedge Fund»), estime Michel Juvet. Mais le vrai problème, c'est le niveau de risque pris par cette unité.

Or, UBS a réduit ce niveau de risque. Michel Juvet est donc d'avis qu'il faut conserver la banque d'investissement pour la remettre sur pied. Quitte ensuite à la vendre, lorsqu'elle aura retrouvé une certaine valeur.

L'important sur la base de cette crise, estime Alain Bichsel, c'est d'apporter des retouches au système de régulation de la branche. Pour le représentant de la CFB, séparer les diverses activités ne permettra de toute manière jamais de réguler tous les risques.

Les attentes pour le secteur bancaire?
L'agenda des grandes banques internationales est clair, selon Michel Juvet: amortir, provisionner, recapitaliser. Ces trois éléments resteront à l'ordre du jour des trois prochains mois. Après ce délai, la grande partie des amortissements sera probablement derrière.

swissinfo, Pierre-François Besson

ABN Amro ferme sa filiale hypothécaire en Allemagne

Crédit financement — Fri, 11 Apr 2008 23:11:00 +0200

Détenant un portefeuille de 850 millions d’euros, la filiale rachetée par Fortis fermera ses portes le 22 avril prochain. ABN Amro Hypotheken Gruppe ne titrise pas ses prêts hypothécaires, mais dit ne plus pouvoir facturer les coûts croissants des assurances associées à ses clients. La filiale hypothécaire néerlandaise continuera ses opérations.

Le rachat de crédit hypothécaire

Crédit financement — Fri, 07 Mar 2008 12:42:00 +0100

Rachat de crédit immobilier baisse des mensualités meilleure gestion et nouvelle possibilité d'épargne.

Le rachat de crédit hypothécaire ou rachat de crédit immobilier consiste à regrouper l'ensemble de vos crédits en cours (prêt immobilier, consommation, crédit revolving…) en un seul prêt hypothécaire au taux et sur la durée d'un prêt immobilier. La période de remboursement peut s'échelonner jusqu'à 50 ans...

Le rachat de crédits permet d'éviter le risque du surendettement pour certains et de redonner un bon départ financier à ceux qui ont connu un "accident de vie" ou un moment de moindre vigilance dans leur gestion budgétaire.

- L'hypothèque rechargeable
L’hypothèque rechargeable donne la possibilité d'un nouvel emprunt une fois le premier prêt en partie amorti. Elle permet d'utiliser l'hypothèque pour garantir un autre crédit que le crédit immobilier initial (financement par exemple des biens de consommation courante ou des travaux à domicile). Le rechargement consiste, pour l'emprunteur, à réutiliser, sans nouvelle formalité, une hypothèque initialement inscrite à l'appui d'un premier prêt, le plus souvent immobilier.

- Le prêt viager hypothécaire
Le prêt viager hypothécaire doit faciliter l’accès des personnes âgées au crédit bancaire. Il permet d'obtenir un prêt, sous forme d'un capital ou de versements périodiques, garanti par un bien immobilier à usage exclusif d’habitation sachant que le prêt n’est remboursé qu’au décès de l’emprunteur par la vente de son bien.

Le crédit personnel.

Crédit financement — Tue, 04 Mar 2008 13:03:00 +0100

Le crédit personnel.

Le crédit personnel amortissable

- La durée du crédit personnel est généralement comprise entre 12 à 72 mois.
- Son montant peut varier de 3 000 € à 60 000 € (sauf extrême).
- Son taux d’intérêt est fixe.

Une garantie peut être demandée en fonction de plusieurs éléments:

- la spécificité de l’ établissement prêteur (certains établissements de crédit requièrent systématiquement un gage ou un nantissement)
- le type de prêt (un crédit pour véhicule sera souvent garanti par un gage)
- le risque client

Les garanties les plus courantes du crédit personnel sont:

- le gage du bien financé : une inscription sur un registre spécial en préfecture empêche la vente du bien lorsque le crédit personnel n´est pas totalement remboursé ou autorise cette vente au bénéfice de l’établissement prêteur si les échéances ne sont pas respectées.
- la caution : garantie de plus en plus exigée, notamment pour les jeunes emprunteurs.
ATTENTION : la caution personnelle est un acte important qui peut avoir de graves conséquences. Ne jamais cautionner un tiers sans avoir mûrement réfléchi. En effet, contrairement à l’emprunteur qui connaît au jour le jour sa situation et ses éventuelles conséquences sur son train de vie, la caution ne reçoit pas d´informations de manière systématique et peut ainsi « découvrir » un problème trop tard. Or la caution est autant engagée que l´emprunteur.
- parfois, en fonction du montant ou de l’objet du crédit personnel (apport de fonds à une société par exemple), une garantie hypothécaire.