Crédit en ligne, rachat de crédits - actions

UBS dévoile un modeste dividende en actions pour 2007

Crédit financement — Thu, 17 Apr 2008 21:32:00 +0200

UBS proposera lors de l'assemblée générale du 23 avril de remplacer le dividende en espèces par un dividende en actions, dont le rapport d'échange a été fixé à 20 pour 1. Un droit d'attribution négociable est octroyé pour chaque action nominative existante d'une valeur nominale de 0,10 franc et vingt droits d'attribution donnent droit d'obtenir gratuitement une nouvelle action d' UBS.

Renault annonce un programme de rachats d'actions

Crédit financement — Thu, 17 Apr 2008 21:27:00 +0200

Renault a annoncé son intention de proposer à l'assemblée générale de ses actionnaires un nouveau programme de rachat d'actions pour un montant maximum de 2,9 milliards d'euros. "Le prix maximum d'achat est fixé à 150 euros par action et le nombre d'actions pouvant être acquises est de 10% au plus du capital social", indique le document.

UBS dévoile un modeste dividende en actions pour 2007

Crédit financement — Wed, 16 Apr 2008 22:19:00 +0200

Peugeot, EDF, Meetic... actions en hausse

Crédit financement — Thu, 14 Feb 2008 03:19:00 +0100

Peugeot, EDF, Meetic : pluie de bons résultats à la Bourse de Paris

Depuis début février, la saison des publications de résultats bat son plein, animant les marchés au grès des performances plus ou moins bonnes que dévoilent les entreprises. Aujourd'hui, pas moins de quatre poids lourds du CAC 40 (PX1) ont publié leurs chiffres pour le quatrième trimestre 2007.

Peugeot (+5,65% à 16h15) est sans conteste la valeur vedette de la journée à la Bourse de Paris. PSA a dégagé un bénéfice net quasiment multiplié par cinq en 2007, tiré par l'augmentation des volumes et les réductions de coûts.

Première capitalisation de la place parisienne, EDF (EDF) (+1,23%) a vu son chiffre d'affaires progresser de 5,1% à 16,9 milliards d'euros au quatrième trimestre. Meilleur qu'attendu, il marque selon les analystes d'Oddo "un retour à la croissance" de l'opérateur énergétique.

De son côté, Total (+0,38%) a exposé ce matin des résultats annuels globalement sans surprise. Le bénéfice net de la compagnie pétrolière a augmenté de 12%, à 13,2 milliards d’euros après un millésime 2006 pourtant déjà record. Le résultat net ajusté, c'est-à-dire hors éléments exceptionnel, a néanmoins reculé de 3% en raison de la baisse du dollar, qui pénalise par effet de conversion les comptes du groupe pétrolier.

De même, Arcelor-Mittal (-3,54%) a exposé des résultats conformes aux attentes. Profitant de la hausse des prix de l'acier, le numéro 1 mondial de la sidérurgie a fait part d'un bénéfice en augmentation de 2,7% à 2,4 milliards de dollars.

De nombreuses autres sociétés s'illustrent par des performances remarquables.

C'est notamment le cas de Meetic (MEET), dont le chiffre d'affaires a presque doublé en 2007. L'action du site de rencontres en ligne avance de 5% en cette veille de Saint-Valentin.

Théolia (+0,41%) pulvérise tout les records de croissance d'activité. Le producteur d'énergie éolienne a enregistré un chiffre d'affaires 2007 en progression de 350%, à 306 millions d'euros.

Devoteam (+3,33%) affiche également des performances très confortables. La SSII a enregistré une progression de 39 % de son chiffre d'affaires et de 40 % de sa marge d'exploitation.

Enfin, Infogrames (+21,43%) a retrouvé le chemin de la croissance. Sur les neuf premiers mois d'activités de son exercice 2007-2008, son chiffre d'affaires a grimpé de 0,8%, à 223,6 millions d'euros.

En revanche, Dassault System est malmené en Bourse aujourd'hui. L'éditeur de logiciel a enregistré un fléchissement de son activité, annonçant une marge décevante et une prévision de ralentissement de sa croissance en 2008. Le titre s'effondre de 6,48 % et accuse la pire baisse du SRD.

Ce soir, ce sera au tour de L'Oréal, Icade, Seb (SK), Imerys (NK) et Bouygues (EN) de publier leurs résultats ou leur chiffre d'affaires annuels.

Rappelons que cette avalanche de publications fait suite à celles déjà présentées ces dernières semaines par Vallourec (VK), Alcatel, Lagardère (MMB), LVMH (MC), Klépierre, Hermès International, Sanofi Aventis (SAN), BNP-Paribas, Bolloré (VB) pour ne citer que les plus importantes

Le fonds Blackstone lève 4,1 milliards de dollars avant d'entrer en Bourse

Crédit financement — Sat, 23 Jun 2007 16:45:00 +0200

Le fonds Blackstone lève 4,1 milliards de dollars avant d'entrer en Bourse

Blackstone l'un des plus gros fonds du monde, a annoncé jeudi soir dans un communiqué avoir vendu 133,3 millions d'actions, soit 12,3% de son capital, au prix de 31 dollars par actions. Il a offert en option 20 millions d'actions supplémentaires, et pourrait donc récolter au total 4,75 milliards.

Selon la presse américaine, son offre aurait été sursouscrite au moins six ou sept fois par les investisseurs institutionnels, qui n'ont donc pas été découragés par la polémique actuelle sur les avantages fiscaux des fonds.

Une forte demande qui a permis à Blackstone de fixer jeudi soir un prix de vente final tout en haut de la fourchette de 29-31 dollars annoncée précédemment. Ce prix valorise le groupe à 33,6 milliards.

Selon le Financial Times, environ 40% des titres mis en vente ont été acquis par des investisseurs non-américains, notamment du Moyen-Orient et d'Asie.

Blackstone a prévu dans la foulée de vendre à l'Etat chinois l'équivalent de 3 milliards de dollars d'actions, soit quelque 9,7% de son capital. Entre la Bourse et la Chine le fonds touchera donc près de 8 milliards.

Le PDG Steve Schwarzman, couronné en mars par le magazine Fortune "roi de Wall Street" gardera environ 23% du capital, une part qui vaudra au départ près de 8 milliards de dollars, et davantage si le titre monte.

Le fonds, qui a réalisé certains des plus gros rachats d'entreprises ces dernières années, gère une fortune de 88 milliards de dollars et a réalisé l'an dernier des bénéfices de 2,3 milliards.

Son entrée en Bourse, une consécration de la puissance des fonds dans l'économie mondiale, sera suivie à la loupe, au moment où des parlementaires américains viennent de proposer de supprimer les avantages fiscaux des fonds.

Leur proposition de loi, déjà surnommée "loi Blackstone", reviendrait à taxer les bénéfices des fonds à 35%, comme les autres entreprises, au lieu de 15% actuellement. Elle est soutenue par plusieurs fédérations syndicales et réduirait le train de vie des fonds.

D'autres sénateurs se sont inquiétés de la participation de l'Etat chinois.

Quelques parlementaires ont même demandé jeudi à la SEC, le régulateur boursier, de bloquer l'introduction, en vain.

Ses rivaux suivront aussi de très près le résultat cette introduction, notamment le fonds KKR qui, selon la presse, envisage lui aussi une entrée en Bourse -- si celle de Blackstone est concluante. KKR aurait engagé deux banques d'affaires pour la préparer.

Les marchés s'attendent à une forte hausse du titre dès le premier jour de cotation. En février un autre fonds, Fortress avait vu son action grimper de plus de 60% au premier jour de cotation.

Certains analystes sont cependant plus prudents, prédisant la fin de la période de l'argent bon marché qui a permis aux fonds comme Blackstone de racheter quantité de grosses entreprises.

L’UBS rêverait-elle aussi d’ABN Amro?

Crédit financement — Tue, 15 May 2007 23:01:00 +0200

L’UBS rêverait-elle aussi d’ABN Amro?

L’information tombée ce week-end titille tous les acteurs du marché. Et on les comprend, car elle s’inscrit dans la plus grosse bataille que le secteur bancaire ait connue. Un porte-parole de l’UBS a ainsi confirmé à l’agence Reuters que la grande banque suisse «détenait 5,3% des droits de vote de son concurrent hollandais ABN Amro, liés à un paquet d’actions de 3,14%», contrôlé directement ou indirectement par le biais de ses filiales.

Les spéculations vont dès lors bon train, prêtant à l’UBS la volonté de se mêler au rachat d’ABN Amro, qui pèse aujourd’hui 67 milliards d’euros en capitalisation boursière et qui a réalisé en 2006 un bénéfice net de 4,8 milliards d’euros, en hausse de 7,6%. La première banque néerlandaise est, en effet, l’objet de convoitises multiples, depuis que le fonds d’investissement britannique TCI – qui affirme détenir 3% d’ABN Amro – a accusé l’actuelle direction de négliger les actionnaires, en ne faisant pas progresser l’action de la banque. TCI a alors réclamé «un démantèlement, une scission, une vente ou une fusion de ses différentes activités», voire carrément une cession du groupe tout entier.

Guerre entre Anglais

Depuis mars dernier, tout est dès lors allé très vite. La première, la Barclays Bank a témoigné son intérêt d’une fusion complète entre les deux instituts bancaires. Prix proposé par la banque britannique: quelque 67 milliards d’euros (110 milliards de francs). L’affaire semblait entendue, tant le président du conseil d’administration d’ABN Amro, Rijkman Groenink, assume sa préférence pour la Barclays. Hélas pour lui: un consortium de banques, regroupant la Royal Bank of Scotland, l’Espagnol Santander et le Belgo-Néerlandais Fortis s’est lancé dans une contre-offre de 72 milliards d’euros.

Depuis trois semaines, Rijkman Groenink, se bat pour repousser ce partenaire dont il ne veut pas. Il vient pourtant de perdre une première bataille devant un tribunal hollandais, qui a jugé que les modalités qu’ABN Amro avait conclues avec Bank of America pour la vente de sa filiale américaine LaSalle ne respectaient pas le droit des actionnaires à se prononcer.
Et c’est à cet instant qu’intervient l’UBS… Son porte-parole se refuse, évidemment, à dévoiler les intentions de la grande banque suisse: «L’UBS a pour habitude de gérer des avoirs de fonds institutionnels. De surcroît, toute prise de participation de notre banque dans ABN Amro se ferait indépendamment du rôle de conseiller que nous jouons auprès d’elle.»

Comprenne qui pourra. Mais il est vrai que la banque néerlandaise cherche des soutiens pour résister au consortium mené par la Bank of Scotland. Il se peut en outre que l’UBS – premier gérant de fortune du monde – soit elle-même intéressée par les activités de private banking d’ABN Amro. En 2006, sa filiale suisse affichait ainsi 23,5 milliards de fonds sous gestion.
» Un monstre sain

UNE OPA PROFITABLE Depuis février dernier – moment où le fonds d’investissement britannique TCI a accusé l’actuelle direction de négliger les actionnaires, en ne faisant pas progresser l’action de la banque – le cours de l’action ABN Amro a gagné plus de 30%

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PRÉSENCE IMPORTANTE

EN SUISSE ABN Amro est l’une des plus importantes banques étrangères en Suisse: private banking, investiment banking et corporate banking. Elle compte quelque 600 salariés. En 2006, la filiale suisse de la banque affichait 23,5 milliards de fonds sous gestion. D’où l’intérêt possible d’UBS. E. E.